RSU, stock options y bonus bajo la Ley Beckham: lo que nadie te cuenta

Para un empleado tech, el salario es solo una parte del paquete: RSU, stock options y bonus pueden ser la mitad de la retribución. Y es exactamente ahí donde la Ley Beckham puede brillar, o generar sorpresas de cinco cifras si no se planifica el timing. Para una comparación práctica con cifras, consulta Ley Beckham y stock options / RSU: el 24 % frente a la escala general.

La regla general: el equity es salario

Bajo el régimen, las rentas del trabajo tributan al 24% hasta 600.000 € anuales y al 47% sobre el exceso. Las RSU tributan como rendimiento del trabajo en el momento del vesting, y las opciones en el momento del ejercicio (por la diferencia entre valor y precio de ejercicio). Cifras redondas e ilustrativas: en nuestra calculadora de ahorro, un salario de 150.000 € en Cataluña paga unos 19.500 € menos con Beckham que en el régimen general; si ese mismo año consolida un vesting de 200.000 € (350.000 € en total), la diferencia ronda los 67.900 € (contribuyente individual, solo rentas del trabajo). Haz tus propias cifras.

Trampa 1: el vesting que cruza fronteras

Las RSU se devengan a lo largo de años. Si parte del periodo de vesting corresponde a trabajo realizado en otro país antes del traslado, ese país puede reclamar su parte (EE. UU. Reino Unido y Alemania lo hacen sistemáticamente), y el tratamiento en España de la parte «importada» requiere análisis fino de convenio y de la regla de fuente.

Consejo práctico: antes de mudarte, mapea tu calendario de vesting, qué tramos vestean cuándo y a qué periodo de trabajo corresponden. A veces adelantar o retrasar el traslado unos meses cambia radicalmente la factura conjunta.

Trampa 2: el año del bonus

El bonus del año anterior suele pagarse en marzo. Si te mudas en enero y cobras en marzo el bonus generado por trabajo del año anterior fuera de España, su tratamiento depende del convenio y de dónde se realizó el trabajo. Mal planificado, puedes acabar con doble retención y meses de papeleo para recuperarla.

Trampa 3: el límite de 600.000 €

El 47% sobre el exceso convierte los años de «acumulación» en un problema: si un ejercicio concentra salario + bonus + un vesting grande + ejercicio de opciones, superar el umbral es fácil. Distribuir ejercicios de opciones entre ejercicios fiscales, o coordinar ventas y vestings, puede mantener cada año bajo el umbral.

Trampa 4: vender las acciones

El 24% es para rentas del trabajo. Cuando vendes las acciones ya vesteadas, la plusvalía es ganancia patrimonial:

• De fuente extranjera (acciones de tu matriz americana, custodiadas fuera): como regla general no tributa en España bajo el régimen, una de las grandes ventajas silenciosas de Beckham. Ojo: el país de la fuente puede tener su propia regla.
• De fuente española: tributa en la escala del ahorro.

Esto convierte los 6 años del régimen en una ventana estratégica para realizar plusvalías que después, como residente ordinario con tributación mundial, pagarían hasta el 30%.

Qué hacer antes de firmar tu traslado

1. Inventario completo: RSU concedidas, calendario de vesting, opciones y precios de ejercicio, ESPP.
2. Simulación año a año de los 6 ejercicios del régimen, marcando los años que rozan los 600.000 €.
3. Coordinación con el país de origen para los tramos de vesting «mixtos».
4. Plan de ventas: qué realizar durante el régimen y qué después.

Si tu paquete tiene equity, conviene hacer esta planificación antes de presentar el Modelo 149. El diagnóstico gratuito detecta el equity y en ese caso no ofrece la presentación guiada; puedes pedir una revisión: buscaremos un abogado o asesor fiscal colegiado que lo lleve, con presupuesto cerrado antes de que te comprometas. Este artículo es información general, no asesoramiento fiscal.