RSU, stock options y bonus bajo la Ley Beckham: lo que nadie te cuenta
Para un empleado tech, el salario es solo una parte del paquete: RSU, stock options y bonus pueden ser la mitad de la retribución. Y es exactamente ahí donde la Ley Beckham puede brillar — o generar sorpresas de cinco cifras si no se planifica el timing.
La regla general: el equity es salario
Bajo el régimen, las rentas del trabajo tributan al 24% hasta 600.000 € anuales y al 47% sobre el exceso. Las RSU tributan como rendimiento del trabajo en el momento del vesting, y las opciones en el momento del ejercicio (por la diferencia entre valor y precio de ejercicio). Un vesting de 200.000 € que en IRPF general marginal costaría en torno al 47% cuesta el 24% bajo Beckham: ~46.000 € de diferencia en un solo año.
Trampa 1: el vesting que cruza fronteras
Las RSU se devengan a lo largo de años. Si parte del periodo de vesting corresponde a trabajo realizado en otro país antes del traslado, ese país puede reclamar su parte (EE. UU., Reino Unido y Alemania lo hacen sistemáticamente), y el tratamiento en España de la parte «importada» requiere análisis fino de convenio y de la regla de fuente.
Consejo práctico: antes de mudarte, mapea tu calendario de vesting — qué tramos vestean cuándo y a qué periodo de trabajo corresponden. A veces adelantar o retrasar el traslado unos meses cambia radicalmente la factura conjunta.
Trampa 2: el año del bonus
El bonus del año anterior suele pagarse en marzo. Si te mudas en enero y cobras en marzo el bonus generado por trabajo del año anterior fuera de España, su tratamiento depende del convenio y de dónde se realizó el trabajo. Mal planificado, puedes acabar con doble retención y meses de papeleo para recuperarla.
Trampa 3: el límite de 600.000 €
El 47% sobre el exceso convierte los años de «acumulación» en un problema: si un ejercicio concentra salario + bonus + un vesting grande + ejercicio de opciones, superar el umbral es fácil. Distribuir ejercicios de opciones entre ejercicios fiscales, o coordinar ventas y vestings, puede mantener cada año bajo el umbral.
Trampa 4: vender las acciones
El 24% es para rentas del trabajo. Cuando vendes las acciones ya vesteadas, la plusvalía es ganancia patrimonial:
- De fuente extranjera (acciones de tu matriz americana, custodiadas fuera): como regla general no tributa en España bajo el régimen — una de las grandes ventajas silenciosas de Beckham. Ojo: el país de la fuente puede tener su propia regla.
- De fuente española: tributa en la escala del ahorro.
Esto convierte los 6 años del régimen en una ventana estratégica para realizar plusvalías que después, como residente ordinario con tributación mundial, pagarían hasta el 30%.
Qué hacer antes de firmar tu traslado
- Inventario completo: RSU concedidas, calendario de vesting, opciones y precios de ejercicio, ESPP.
- Simulación año a año de los 6 ejercicios del régimen, marcando los años que rozan los 600.000 €.
- Coordinación con el país de origen para los tramos de vesting «mixtos».
- Plan de ventas: qué realizar durante el régimen y qué después.
Es exactamente el tipo de planificación que hacemos en el plan fiscal a 6 años. Si tu paquete tiene equity, el asesoramiento no es un gasto — se paga solo con el primer vesting bien planificado.
Preguntas frecuentes
¿Las RSU tributan al 24% con la Ley Beckham?
Sí, como rendimiento del trabajo, al tipo del régimen (24% hasta 600.000 € de rentas del trabajo anuales, 47% sobre el exceso) en el momento del vesting. La posterior venta de las acciones genera una ganancia patrimonial con reglas distintas.
¿Qué pasa con las RSU que empezaron a devengarse antes de mudarme a España?
La parte del vesting correspondiente a trabajo realizado fuera de España antes del traslado puede requerir análisis de reparto entre jurisdicciones, y el otro país puede querer gravar su parte. Es uno de los puntos más delicados y conviene mapear el calendario de vesting antes de mudarse.
¿La venta de acciones tributa al 24% bajo la Ley Beckham?
No. El 24% aplica a rentas del trabajo. Las ganancias patrimoniales de fuente española tributan en la escala del ahorro (19%–30% aproximadamente según tramo y ejercicio); las ganancias de fuente extranjera, como regla general, no tributan en España bajo el régimen, aunque pueden tributar en el país de la fuente.
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