Ley Beckham y stock options / RSU: el 24 % frente a la escala general
Javier López Fundador · acogido al régimen Beckham · no es abogado
Para los empleados de empresas tecnológicas y financieras, el equity suele ser la parte del paquete que decide si la Ley Beckham compensa. La razón es sencilla: en España, las RSU y las stock options son rentas del trabajo, y las rentas del trabajo son justo lo que el régimen grava a un tipo fijo del 24 %. Este artículo pone números a esa comparación con la escala general. Para las trampas del vesting, los bonus y la venta de las acciones, consulta RSU, stock options y bonus con la Ley Beckham.
Este artículo es información general, no asesoramiento fiscal.
Cuándo el equity se convierte en renta
La regla española sigue el momento en que recibes algo de valor:
- RSU: tributan cuando se entregan las acciones al consolidarse, por su valor ese día.
- Stock options: tributan al ejercitarlas, por la diferencia entre el valor de mercado y el precio de ejercicio.
- Bonus: tributan cuando se pagan o son exigibles.
En todos los casos el resultado es renta del trabajo de ese ejercicio. En el régimen, las rentas del trabajo que obtienes mientras estás en él tributan en España al 24 % hasta 600.000 € y al 47 % por encima, se haya hecho el trabajo donde se haya hecho.
Por qué la escala general pesa más en un año de vesting
El régimen general grava las rentas del trabajo con una escala progresiva: la estatal más la de tu comunidad. Cuanto más ganas en un año, más alto es el tipo del siguiente euro, y un vesting grande cae entero encima de tu salario. Con Beckham, el tipo sobre esa renta extra se queda en el 24 % hasta llegar a 600.000 €.
Por eso el ahorro crece más deprisa que la renta. Un salario solo puede dar una diferencia modesta. El mismo salario más un vesting puede dar una grande.
Un caso ilustrativo
Las cifras son redondas e inventadas, solo para ilustrar.
A Sara la trasladan a la oficina de su empresa en Madrid con contrato español y un salario de 150.000 €. Sus RSU consolidan de forma irregular. Tres años posibles, pasados por nuestra calculadora de ahorro (contribuyente individual, todo tratado como rentas del trabajo, escala de Madrid):
- Solo salario, 150.000 €: unos 52.200 € en el régimen general frente a 36.000 € con Beckham. Unos 16.200 € menos.
- Salario más un vesting de 100.000 €, 250.000 €: unos 95.100 € frente a 60.000 €. Unos 35.100 € menos.
- Salario más un vesting de 500.000 €, 650.000 €: unos 273.500 € frente a 167.500 €, porque los 50.000 € por encima de 600.000 € pagan el 47 %. Unos 106.000 € menos.
Madrid tiene la escala autonómica más baja, así que los mismos años en otras comunidades dan diferencias mayores. Prueba tus cifras en la calculadora; la página de ahorro por comunidad muestra la horquilla.
Dos matices sobre estas cifras. La calculadora trata todo el equity como rentas del trabajo ordinarias. El régimen general tiene reglas propias para parte del equity, como una reducción para rentas generadas en más de dos años y una exención para acciones entregadas a empleados con requisitos. La calculadora no las modela, y si cambian la comparación depende de tu plan: que lo confirme el profesional. En el régimen las reglas del equity no son las mismas que en el régimen general, y por eso el diagnóstico no ofrece la presentación guiada cuando tienes stock options o RSU.
Resumen
| Pregunta | En el régimen general | Con la Ley Beckham |
|---|---|---|
| Cómo tributan RSU y opciones | Rentas del trabajo por la escala progresiva | Rentas del trabajo al 24 % |
| Tipo sobre un vesting grande | Hasta el tipo marginal máximo de tu comunidad | 24 % hasta 600.000 € de rentas del trabajo |
| Por encima de 600.000 € al año | Tipo marginal máximo | 47 % sobre el exceso |
| Días de trabajo en el extranjero durante el vesting | Posible exención por trabajos en el extranjero, con requisitos | Todas las rentas del trabajo tributan en España |
| Venta de acciones de una empresa extranjera | Tributa en España por la escala del ahorro | En general fuera del impuesto español durante el régimen |
Dónde se complica
Vesting que empezó antes del traslado. Una concesión de RSU suele consolidar a lo largo de varios años. Las rentas de un trabajo anterior al traslado no se entienden obtenidas en España en el régimen, y para los planes de equity generados en parte antes del traslado la Dirección General de Tributos aplica un criterio proporcional (consulta vinculante V0813-23): solo tributa aquí la parte que corresponde al tiempo trabajado en España. El país donde trabajabas antes puede gravar su parte. Cómo se reparten en tu caso las fechas de concesión, vesting y ejercicio es algo que conviene confirmar con el profesional antes del traslado, no después del primer vesting.
La línea de 600.000 €. Funciona por ejercicio. Un año que acumula salario, bonus, un vesting grande y un ejercicio de opciones puede cruzarla, y el exceso paga el 47 %. Cuando controlas el calendario (opciones, algunas ventas), repartir los hechos entre años mantiene más renta al 24 %.
El final del régimen. El régimen cubre el primer ejercicio en que eres residente en España y los cinco siguientes. Un vesting o ejercicio en el año posterior tributa por la escala general. Cruza tu calendario de vesting con esos seis años.
La venta de las acciones. Vender no es renta del trabajo. Las ganancias por acciones de una empresa extranjera quedan en general fuera del impuesto español mientras estás en el régimen; cuando termina, tributan por la escala del ahorro. El país de la empresa puede tener sus propias reglas.
Un salario que no justifica el régimen. Con salarios moderados, el régimen general puede salir más barato los años sin vesting, porque Beckham renuncia a los mínimos personales y familiares. La decisión abarca los seis años, no solo el mejor.
Qué preparar antes de presentar el Modelo 149
- Los planes de concesión: RSU, opciones, precios de ejercicio, calendario de vesting.
- Una previsión año a año de las rentas del trabajo durante los seis ejercicios, marcando los que se acercan a 600.000 €.
- Dónde trabajaste durante cada periodo de vesting y cuándo.
- La fecha de tu alta en la Seguridad Social española o de tu certificado de cobertura, que abre la ventana de 6 meses del Modelo 149. La calculadora del plazo del Modelo 149 te da el día exacto.
- Si no eres ciudadano de la UE, el permiso de residencia y trabajo. Es un trámite distinto de la opción fiscal y no detiene los seis meses.
Por dónde empezar
El diagnóstico gratuito pregunta por el equity. Si marcas stock options o RSU, no ofrece la presentación guiada y te dirige a un profesional, porque esas fechas hay que leerlas juntas. La guía del régimen explica el resto de requisitos. Si ya sabes que el equity es una parte grande de tu paquete, puedes pedir una revisión: buscaremos un abogado o asesor fiscal colegiado que lleve el caso, con presupuesto cerrado antes de que te comprometas a nada.
Fuentes
- Ley 35/2006 del IRPF, art. 93 (texto consolidado, BOE)
- Real Decreto 439/2007, Reglamento del IRPF, arts. 113 a 120 (BOE)
- Dirección General de Tributos, consulta vinculante V0813-23
- Real Decreto 1155/2024, Reglamento de la Ley de Extranjería (BOE)
- Orden HFP/1338/2023, por la que se aprueban los modelos 149 y 151 (BOE)
Preguntas frecuentes
¿Las RSU tributan al 24 % con la Ley Beckham?
Sí. Las RSU son rentas del trabajo cuando se entregan las acciones al consolidarse (vesting), y en el régimen las rentas del trabajo tributan al 24 % hasta 600.000 € al año y al 47 % por encima. La venta posterior de las acciones es otro hecho, con otras reglas.
¿Cuándo tributan las stock options en España?
Por regla general al ejercitarlas, por la diferencia entre el valor de las acciones y el precio de ejercicio. Esa diferencia es renta del trabajo del año en que ejercitas, así que el momento del ejercicio decide qué tipo se aplica.
¿Sigue aplicándose el 24 % si un vesting me lleva por encima de 600.000 €?
Hasta 600.000 € de rentas del trabajo en el año, sí. Lo que supere 600.000 € tributa al 47 %. Un año que junta salario, bonus y un vesting o ejercicio grande puede cruzar esa línea, así que repartir los hechos entre ejercicios importa.
¿Puedo usar la presentación guiada si tengo stock options o RSU?
No. Cuando el diagnóstico detecta retribución en acciones no ofrece la presentación guiada, porque las fechas de vesting, el traslado y los ejercicios fiscales tiene que revisarlos juntos un abogado o asesor fiscal colegiado.
¿Tu caso tiene alguna particularidad?
Casi todos la tienen. Obtén un veredicto gratuito en cinco minutos o pide que te asignemos un profesional colegiado.