Ley Beckham vs Ley Mbappé (Madrid): cuál es para ti

Si te mudas a Madrid desde el extranjero vas a oír hablar de dos incentivos fiscales: la Ley Beckham, el régimen especial para quien viene a España a trabajar, y la llamada Ley Mbappé, una deducción madrileña para nuevos residentes que invierten. Se suelen mencionar juntas. No son dos versiones de lo mismo, y no puedes tener las dos.

Qué es la Ley Beckham

La Ley Beckham es el régimen especial del artículo 93 de la Ley del IRPF (Ley 35/2006, LIRPF). Si cumples los requisitos y optas por él, tributas con las normas del Impuesto sobre la Renta de no Residentes (IRNR) manteniendo la condición de contribuyente del IRPF, durante el ejercicio en que pasas a ser residente y los cinco siguientes.

En la práctica:

• Los rendimientos del trabajo tributan a un tipo fijo del 24 % hasta 600.000 €, y al 47 % por encima.
• Las rentas extranjeras distintas del trabajo quedan fuera del IRPF español.
• A cambio renuncias a los mínimos personal y familiar y a prácticamente todas las deducciones.
• Se aplica vivas donde vivas en España, también en Madrid.

Para acogerte no puedes haber sido residente en España en los cinco ejercicios anteriores, y tu traslado debe deberse a alguna de las situaciones que prevé la ley: un contrato de trabajo (incluido el teletrabajo para un empleador extranjero), la condición de administrador de una sociedad, una actividad emprendedora o servicios profesionales altamente cualificados para empresas emergentes. Se opta con el Modelo 149 dentro de los seis meses siguientes a tu alta en la Seguridad Social (o a la fecha de tu certificado de cobertura). No hay prórroga.

Qué es la «Ley Mbappé»

El apodo se refiere a la Ley 4/2024, de 20 de noviembre, de la Comunidad de Madrid (publicada en el BOCM el 28 de noviembre de 2024). Añade el artículo 17 bis al texto refundido de tributos cedidos de Madrid (Decreto Legislativo 1/2010) y crea una deducción autonómica en el IRPF por inversiones de nuevos contribuyentes procedentes del extranjero.

Según el artículo 17 bis y el manual de la Agencia Tributaria sobre esta deducción:

• Es una deducción del 20 % del valor de adquisición de la inversión, incluidos los gastos y tributos inherentes a la adquisición y excluidos los intereses.
• Es para quien pase a ser contribuyente del IRPF residente en Madrid desde el 1 de enero de 2024 y no haya sido residente en España en los cinco años anteriores al cambio de residencia.
• Dan derecho a ella los valores representativos de la cesión a terceros de capitales propios (renta fija) y los valores representativos de la participación en fondos propios de cualquier entidad (acciones y participaciones), negociados o no.
• La inversión se hace en el año en que pasas a ser residente fiscal en Madrid o en el siguiente. En valores de entidades españolas vale también el año anterior, si los mantienes hasta que adquieres la residencia.
• La inversión se mantiene seis años. Puedes vender si reinviertes todo lo obtenido en el plazo de un mes en valores que también den derecho a la deducción.
• La deducción se aplica en la cuota autonómica del año de la inversión y, si no cabe entera, en la de los cinco años siguientes, después del resto de deducciones autonómicas. No tiene otro límite que esa cuota.
• Tienes que seguir siendo contribuyente del IRPF residente en Madrid hasta el último año del mantenimiento. Si dejas de serlo, o vendes sin reinvertir todo, pierdes la deducción aplicada.
• En entidades no cotizadas hay más condiciones: la entidad no puede estar en un paraíso fiscal, la participación no puede superar el 40 % ningún día (sumando la de tu cónyuge y tus parientes hasta el segundo grado) y no puedes ejercer funciones ejecutivas o de dirección ni tener una relación laboral con ella.
• No es compatible, para las mismas inversiones, con las deducciones madrileñas de los artículos 15 y 17 del mismo texto.

No es un régimen por el que se opta. Es una línea en la parte autonómica de tu declaración del IRPF general.

Qué inversiones valen: lo que dicen las consultas de Madrid

La Dirección General de Tributos de la Comunidad de Madrid publicó en enero de 2026 dos consultas vinculantes que aclaran dudas habituales de quien llega del extranjero:

• CTE 03-25/R: los ETF de tipo UCITS, de renta variable o de renta fija, cotizados o no y comprados desde un banco de Estados Unidos, entran como participación en fondos propios.
• CTE 25-25/R (un español que vuelve a Madrid en 2024 después de catorce años en Estados Unidos): valen valores y fondos de emisores extranjeros; la ley no exige nada sobre la residencia ni la nacionalidad del intermediario, así que vale un bróker extranjero; puedes invertir en varias veces dentro de los dos ejercicios; y los inmuebles no dan derecho a la deducción.

No te decimos en qué invertir. Elegir productos concretos es asesoramiento de inversión, un servicio reservado a entidades autorizadas por la CNMV.

Por qué no se pueden combinar

La deducción madrileña está dentro del cálculo del IRPF general, en su parte autonómica. La Ley Beckham sustituye ese cálculo: tu impuesto se determina con las normas de no residentes, con un tipo fijo y sin los mínimos y deducciones del impuesto general, autonómicas incluidas. Una vez en el régimen, no hay cuota autonómica que la deducción de Madrid pueda reducir.

Por eso, si te instalas en Madrid, eliges entre dos vías:

1. Optar por la Ley Beckham, y renunciar a la deducción de Madrid (y al resto de deducciones autonómicas) mientras estés en el régimen.
2. Quedarte en el IRPF general, y aplicar la deducción de Madrid si haces y mantienes una inversión que dé derecho a ella.

Ten en cuenta los plazos. La decisión sobre la Ley Beckham hay que tomarla en los seis meses siguientes a tu alta. La deducción de Madrid depende de una inversión que puedes hacer ese año o el siguiente. En la mayoría de los casos tendrás que decidir sobre Beckham antes de haber invertido.

¿Se puede optar por Beckham el primer año y renunciar después para invertir con la deducción? El artículo 17 bis no menciona el régimen y no hemos encontrado ningún criterio publicado sobre esa secuencia. No lo planees así sin que un profesional lo estudie con tus cifras: la renuncia al régimen no tiene vuelta atrás.

A quién encaja cada una

La Ley Beckham suele encajar a quien:

• Se traslada a España por un contrato, un desplazamiento, teletrabajo para un empleador extranjero o un cargo de administrador, y cumple la regla de los cinco años.
• Obtiene la mayor parte de su renta como salario, sobre todo si es alto.
• Mantiene inversiones u otras rentas en el extranjero que prefiere dejar fuera del IRPF español.
• Puede instalarse en cualquier parte de España, no solo en Madrid.

La deducción madrileña suele encajar a quien:

• Va a ser residente fiscal precisamente en Madrid.
• Piensa invertir una cantidad relevante en valores que den derecho a la deducción en sus dos primeros ejercicios y puede mantener la inversión seis años.
• No encaja en la Ley Beckham, por ejemplo porque su traslado no responde a ninguna de sus causas, o comprueba que el régimen le aporta poco con su renta una vez contados los mínimos.

Ninguna de las dos listas sustituye hacer los números de tu caso. La tabla de abajo te da el punto de partida.

Cuánto hay que invertir para que la deducción compense más

La cuenta es sencilla. La deducción devuelve el 20 % de lo que inviertes; la Ley Beckham ahorra cada año la diferencia entre el IRPF general y el 24 %, durante seis años. La deducción compensa más que el régimen cuando el 20 % de la inversión supera seis años de ese ahorro, es decir, cuando inviertes unas 30 veces lo que Beckham te ahorraría cada año.

Con nuestra calculadora de ahorro, para un contribuyente con solo rentas del trabajo, sin hijos, en Madrid:

Ilustrativo, con las escalas de la calculadora y el mismo sueldo los seis años. En todos estos sueldos, la cuota autonómica de seis años da para aplicar la deducción entera.

Por debajo de unos 64.000 € de sueldo, la Ley Beckham no ahorra nada en Madrid, así que la deducción gana con cualquier inversión que dé derecho a ella.

Tómala como un mínimo. Con la Ley Beckham, los dividendos, intereses y ganancias de una cartera en el extranjero no tributan en España; en el IRPF general sí, también los de la inversión que hagas para la deducción. Esa diferencia juega a favor del régimen y la tabla no la cuenta. Tampoco cuenta los mínimos por hijos, que bajan la cifra (con hijos el régimen ahorra menos), ni el impuesto de grandes fortunas ni el Modelo 720, que van abajo.

Si eres ciudadano de Estados Unidos

La deducción de Madrid no cambia lo que declaras al IRS, que sigue gravando tu renta mundial. Y hay una trampa conocida: los fondos y ETF domiciliados fuera de Estados Unidos, también los UCITS, suelen ser PFIC (passive foreign investment companies) para el IRS, con un tratamiento fiscal muy desfavorable y formularios propios. Antes de invertir para la deducción, consúltalo con quien prepare tu declaración de Estados Unidos.

Patrimonio y Modelo 720

• Impuesto sobre el Patrimonio: Madrid lo bonifica al 100 %.
• Impuesto de Solidaridad de las Grandes Fortunas: es estatal y sigue vigente (se prorrogó sin fecha de fin). Grava la parte del patrimonio neto que supera los 3 millones, después de un mínimo exento de 700.000 €, y en Madrid no hay Patrimonio que restar. En el IRPF general alcanza todo tu patrimonio, esté donde esté; con la Ley Beckham solo los bienes y derechos situados en España.
• Modelo 720: en el IRPF general, como residente, declaras tus bienes en el extranjero si superan 50.000 € en cada bloque (cuentas, valores, inmuebles). Con la Ley Beckham no hay que presentarlo.

Con un patrimonio grande en el extranjero, estas dos líneas pueden pesar más que la deducción. Es otra razón para hacer los números completos antes de decidir.

Tabla comparativa

Cómo decidir

1. Comprueba si encajas en la Ley Beckham. Nuestro diagnóstico gratuito te lo dice en cinco minutos y te da tu fecha límite del Modelo 149.
2. Compara el tipo Beckham con el IRPF general sobre tu salario en la calculadora de ahorro, con Madrid como comunidad. Madrid tiene la escala autonómica más baja de España, así que el ahorro de Beckham allí es menor que en otras comunidades (qué más cambia en Madrid).
3. Sé realista con la inversión. Multiplica por 30 el ahorro anual de la calculadora: si no vas a invertir al menos eso, a tiempo, y mantenerlo seis años sin salir de Madrid, la deducción no compensa más que el régimen.
4. Decide antes de que venza el plazo de seis meses y, si la respuesta no es evidente, pide a un asesor fiscal colegiado que calcule los dos escenarios con tus cifras. Puedes pedir un presupuesto cerrado antes de pagar nada.

Este artículo es información general, no asesoramiento fiscal.

Fuentes

• Ley 4/2024, de 20 de noviembre, de la Comunidad de Madrid (BOE-A-2025-3302)
• BOCM núm. 284, de 28 de noviembre de 2024
• Agencia Tributaria: deducción por inversiones de nuevos contribuyentes procedentes del extranjero (Comunidad de Madrid)
• Consulta vinculante CTE 03-25/R, Dirección General de Tributos de la Comunidad de Madrid (ETF UCITS)
• Consulta vinculante CTE 25-25/R, Dirección General de Tributos de la Comunidad de Madrid (emisores e intermediarios extranjeros)
• Ley 38/2022, de 27 de diciembre, que crea el Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas (BOE, texto consolidado)
• IRS: Form 8621, declaración de los accionistas de una PFIC (en inglés)
• Agencia Tributaria: régimen especial de impatriados, art. 93 LIRPF
• Ley 35/2006 del IRPF (texto consolidado, BOE)